Cómo se genera el efectivo, dónde entra, desde dónde sale, a quién se entrega y qué parte es Cash Availability · DHN, Empresa 99, Delibaires y Natural Market · 1-ene → 24-sep-2026
Cada número dice qué es: observado está en la fuente · calculado sale de una cuenta con datos observados · hipótesis hipótesis de negocio · confirmado clasificación confirmada · pendiente falta el dato
Venta
¿cómo se vende?
$21.571 Mobservado 1-ene → 24-sep
Factura $17.060 MRemito $0Pendiente de determinar $4.512 Mpendiente
↓
Cobranza
¿cómo se cobra?
16,1 %en efectivo observado
Efectivo $2.841 MOtros medios $14.810 M
↓
Cash que entra
¿en qué compañía?
$3.154 Mcalculado plata nueva, sin arrastre
DHN $1.990 MDelibaires $585 MNatural Market $208 MOtras $371 M
↓
Cash que sale
¿desde qué compañía?
$2.758 Mobservado
DHN $28,5 MDelibaires $45,7 MNatural Market $10,4 MSin marca de compañía $2.673 Mpendiente
↓
Destino
¿a quién se entrega?
$2.758 Mobservado clasificado
Proveedores $896 MCohen $866 MPosibles a validar $268 MIntercompany $34,1 MOtros $694 M
↓
Cash Availability
contrapartes confirmadas
$866 Mentregado a Cohen confirmado
Entregado a Cohen $866 MRecibido de Cohen $13,0 MRecibido, pendiente $24,9 Mpendiente
1Ventas · ¿cómo se vende?
Factura o remito, por compañía. Sólo se clasifica como remito lo que la fuente llama remito.
Compañía
Venta total
Factura $
Factura %
Remito $
Remito %
Sin clasificar $
Sin clasificar %
DHN
$12.960 M
$12.960 M
100,0 %
$0
0,0 %
—
—
Empresa 99
$1.491 M
$1.491 M
100,0 %
$0
0,0 %
—
—
Delibaires
$5.201 M
$1.504 M
28,9 %
$0
0,0 %
$3.697 M Pendiente de determinar
71,1 %
Natural Market
$1.920 M
$1.105 M
57,6 %
$0
0,0 %
$815 M Pendiente de determinar
42,4 %
Consolidado
$21.571 M
$17.060 M
79,1 %
$0
0,0 %
$4.512 M
20,9 %
Por qué hay una columna «sin clasificar». DHN y la Empresa 99 facturan todo: no emiten remitos de venta. En Delibaires y Natural Market la mercadería sale con un comprobante que el sistema llama «Pedido» (código PE, 65.407 en el año) y que no se convierte en factura. El comprobante «Remito» (código RE) casi no se usa: 5 en el año, por $0. Que el pedido funcione como remito no está demostrado en las fuentes, así que queda pendiente de determinar hasta que Delibaires lo confirme.
Delibaires y Natural Market llegan hasta el 19-sep. Su venta sale de una copia del sistema de Delibaires tomada ese día; DHN y la Empresa 99 llegan al 24-sep. Se completa cuando el sistema de Delibaires quede conectado todos los días.
2Cobranza · ¿cómo se cobra?
Qué parte de lo que se cobra entra como billete físico.
% de cobranza en efectivo · consolidado observado
16,1 %
$2.841 M en billetes de $17.651 M cobrados
DHN
15,6 %
$2.024 M de $12.968 M
Delibaires
18,3 %
$606 M de $3.306 M
Natural Market
15,3 %
$211 M de $1.377 M
Compañía
Cobranza total
Efectivo $
Efectivo %
Mercado Pago %
e-check %
Transferencias %
Depósitos %
Otros %
DHN
$12.968 M
$2.024 M
15,6 %
34,1 %
no lo separa la fuente
16,7 %
17,4 %
16,1 %
Delibaires
$3.306 M
$606 M
18,3 %
37,5 %
no lo separa la fuente
10,9 %
20,7 %
12,6 %
Natural Market
$1.377 M
$211 M
15,3 %
32,4 %
no lo separa la fuente
9,7 %
30,2 %
12,4 %
Empresa 99
dentro de DHN
Consolidado
$17.651 M
$2.841 M
16,1 %
34,6 %
—
15,1 %
19,0 %
15,2 %
Evolución mensual del % en efectivo
% en efectivo
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
DHN
19 %
17 %
16 %
13 %
13 %
13 %
15 %
19 %
17 %
Delibaires
—
—
—
13 %
13 %
15 %
22 %
22 %
22 %
Natural Market
12 %
21 %
13 %
30 %
—
—
—
—
—
Consolidado
18 %
18 %
15 %
13 %
13 %
14 %
17 %
20 %
18 %
Sale de la planilla de rendición, la única fuente que separa el medio de pago para las tres compañías todo el año. No tiene columna de e-check: ese porcentaje no se puede medir con esta fuente. La Empresa 99 reparte con los camiones de DHN y su cobranza está dentro de la de DHN.
3Flujo de cash · ¿dónde entra y dónde sale?
El movimiento físico del efectivo, por compañía. No se mezcla con Cash Availability.
Período
Compañía
Por qué el neto por compañía queda pendiente. Algunos egresos llevan escrita la compañía que paga («MICAELA FRÍAS DHN», «FELPITA NM»), pero son pocos: el 96,8 % del efectivo que sale no tiene marca de compañía, porque todo sale de una misma caja. Con eso, restar el egreso marcado al ingreso de cada compañía daría un número que no es real. El neto se muestra sólo para el total. El efectivo que entra se asigna a cada compañía por la conciliación contra la rendición. El arrastre del día anterior no suma.
4Destino del cash · ¿a quién le pagamos?
Todas las contrapartes que reciben efectivo, de mayor a menor. Tocá una para ver cada pago. Un pago en efectivo a un proveedor sigue siendo un pago a proveedor.
Clasificación
Cómo se clasifica.Confirmada Cash Availability: la confirmaste vos (hoy, Cohen). Proveedor: figura en el padrón de proveedores o es una marca del catálogo de alguno de los dos ERP. Intercompany: el pago es a una de las compañías del grupo. Posible / pendiente de validar: recibe efectivo y también devuelve, como Cohen; no es Cash Availability hasta que se confirme. Otro: todo lo demás. El sufijo DHN / DELI / NM en el nombre se lee como la compañía que paga, no como la contraparte.
5Cash Availability
Sólo contrapartes confirmadas como parte del circuito de Cash Availability.
Cohen confirmado
Cash entregado observado
$866 M
61 pagos
Cash recibido observado
$13,0 M
+ $24,9 M pendiente
Neto calculado
$853 M
$828 M si lo pendiente fuera recibido
Operaciones
65
con monto
Meses con actividad
9
enero → septiembre
Mes
Cash entregado
Cash recibido
Recibido pendiente
Neto
Nº operaciones
enero ›
$51,1 M
—
—
$51,1 M
6
febrero ›
$81,6 M
—
$16,9 M
$81,6 M
6
marzo ›
$110 M
$5,0 M
—
$105 M
8
abril ›
$78,0 M
$8,0 M
$8,0 M
$70,0 M
8
mayo ›
$75,9 M
—
—
$75,9 M
6
junio ›
$52,4 M
—
—
$52,4 M
5
julio ›
$165 M
—
—
$165 M
11
agosto ›
$120 M
—
—
$120 M
7
septiembre ›
$132 M
—
—
$132 M
8
Total
$866 M
$13,0 M
$24,9 M
$853 M
65
Tocá un mes para ver cada renglón tal como está en el Excel.
Cómo está escrito en el Excel
«COHEN» · 50 veces
«COHEN CAJA» · 14 veces
«RESTANTE DE COHEN» · 1 vez
«COHEN (TESO)» · 1 vez
«COHEN, FALTA $4118370» · 1 vez
«AYER COHEN» · 1 vez
«COHEN AYER» · 1 vez
Se consolidan como COHEN; cada renglón conserva su nombre original.
Validación contra la fuente
Recalculado celda por celda desde los dos Excel originales de Tesorería (Escobar y 2026). Lo entregado coincide al peso con la lectura anterior: $866 M.
Recibido: dos líneas son firmes (plata que vuelve de Cohen). Dos dicen «ayer» —«AYER COHEN» y «COHEN AYER»— y pueden ser plata devuelta o el arrastre del día anterior: quedan como pendiente. Tres renglones están escritos con monto $0.
Cohen en otras fuentes
ERP de DHN · proveedores: no figura
ERP de Delibaires · proveedores, caja y movimientos bancarios: no figura
Extractos Galicia y Mercado Pago: no figura
Homónimos encontrados (no vinculados): cliente «Alan Santiago Rodriguez Cohen» (DHN y Delibaires); cliente «Rosa Decohene» (Delibaires); transferencia de «Cohene Luis Alberto» por $32.571 (Galicia, 7-sep)
Observaciones escritas en la planilla
2026-02-12 · hoja 12-02, celda M18: «COHEN, FALTA $4118370»
La hipótesis del 10 %hipótesisno se usa acá. Es una hipótesis de negocio: 10 puntos sobre la venta con remito. Hoy la venta con remito observada es $0 y hay $4.512 M pendientes de determinar, así que no hay base para calcularla. Cuando la venta con remito esté determinada, se compara lo observado con Cohen contra esa hipótesis.
6Posibles contrapartes a validar
Contrapartes que reciben efectivo con un patrón parecido al de Cohen. No son Cash Availability: quedan pendientes hasta que las confirmes. Referencia: Cohen recibe 61 pagos con mediana de $14,0 M, 38 % en millones redondos, en 9 meses, y también devuelve efectivo.
Contraparte
Cash entregado
Cash recibido
Nº operaciones
Patrón detectado
Clasificación
Alquiler
$129 M
$8,9 M
13
recibe y devuelve efectivo · pagos grandes y seguidos (mediana 14,2 M)
pendiente
Dhs
$113 M
$5,5 M
11
recibe y devuelve efectivo · pagos grandes y seguidos (mediana 10,0 M) · 40 % en millones redondos
pendiente
Fachitas
$25,6 M
$5,4 M
13
recibe y devuelve efectivo
pendiente
Pitusas
$10,7 M
$5,3 M
3
recibe y devuelve efectivo
Proveedor
Mayonesa Natura
$7,7 M
$147 mil
4
recibe y devuelve efectivo
Proveedor
Control y excepciones conciliaciones, arqueos, diferencias, fleteros, evidencia, calidad de datos y alertas · tocá para abrir
Fuentes. Venta: réplica del Gescom de DHN y volcado del Gescom de Delibaires. Cobranza: planilla de rendición. Efectivo: los dos Excel de Tesorería (Escobar, 2-ene → 7-abr; 2026, 7-abr → hoy). Clasificación de contrapartes: padrón de proveedores y catálogo de artículos de los dos ERP. Ningún comprobante fue revisado.